ROA, ROE là gì?

ROA và ROE là hai chỉ số cơ bản thường được sử dụng để đánh giá hiệu suất hoạt động giải trí của một doanh nghiệp .

ROA

ROA – tỷ số doanh thu ròng trên gia tài ( Return on total assets ), là chỉ tiêu đo lường và thống kê năng lực sinh lợi trên mỗi đồng gia tài của công ty .

Công thức: ROA = Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường/Tổng tài sản

ROA cung ứng cho nhà đầu tư thông tin về những khoản lãi được tạo ra từ lượng vốn góp vốn đầu tư ( hay lượng gia tài ). ROA so với những công ty CP có sự độc lạ rất lớn và phụ thuộc vào nhiều vào ngành kinh doanh thương mại. Đó là nguyên do tại sao khi sử dụng ROA để so sánh những công ty, tốt hơn hết là nên so sánh ROA của mỗi công ty qua những năm và so giữa những công ty tương đương nhau .Tài sản của một công ty được hình thành từ vốn vay và vốn chủ chiếm hữu. Cả hai nguồn vốn này được sử dụng để hỗ trợ vốn cho những hoạt động giải trí của công ty. Hiệu quả của việc chuyển vốn góp vốn đầu tư thành lợi nhuận được bộc lộ qua ROA. ROA càng cao thì càng tốt vì công ty đang kiếm được nhiều tiền hơn trên lượng góp vốn đầu tư ít hơn .Ví dụ nếu công ty A có thu nhập ròng là 10 tỷ đồng, tổng tài sản là 50 tỷ đồng, khi đó tỷ suất ROA là 20 %. Tuy nhiên nếu công ty B cũng có khoản thu nhập tựa như trên tổng tài sản là 100 tỷ đồng, ROA của B sẽ là 10 %. Như vậy, cùng mức doanh thu 10 tỷ đồng nhưng công ty A hiệu suất cao hơn .Các nhà đầu tư cũng nên chú ý quan tâm tới tỷ suất lãi suất vay mà công ty phải trả cho những khoản vay nợ. Nếu một công ty không kiếm được nhiều hơn số tiền mà chi cho những hoạt động giải trí góp vốn đầu tư, đó không phải là một tín hiệu tốt. Ngược lại, nếu ROA mà tốt hơn ngân sách vay thì có nghĩa là công ty đang tận dụng tốt đòn kích bẩy kinh tế tài chính .

ROE

ROE – tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (Return on common equyty), là tỷ số quan trọng nhất đối với các cổ đông, đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường.

Công thức : ROE = Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường / Vốn CP thườngChỉ số này là thước đo đúng chuẩn để đánh giá một đồng vốn bỏ ra và tích góp tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Hệ số này thường được những nhà đầu tư nghiên cứu và phân tích để so sánh với những CP cùng ngành trên thị trường, từ đó tìm hiểu thêm khi quyết định hành động mua CP của công ty nào .Tỷ lệ ROE càng cao chứng tỏ ban điều hành quản lý công ty sử dụng hiệu suất cao đồng vốn của cổ đông, do đó chỉ số này thường là một tiêu chuẩn quan trọng để xem xét thời cơ góp vốn đầu tư vào CP của một doanh nghiệp .Việc đánh giá tỷ suất ROE thế nào là hài hòa và hợp lý sẽ có sự khác nhau của những ngành, nghành kinh doanh thương mại. Đơn cử như với đầu tư và chứng khoán Nước Ta, mức ROE trung bình của nhóm doanh nghiệp dịch vụ công nghiệp khoảng chừng 8,5 %, doanh nghiệp thiết kế xây dựng và phân phối vật tư kiến thiết xây dựng có ROE 11,6 %, trong khi đó, những doanh nghiệp kinh doanh nhỏ có tỷ suất ROE cao hơn đáng kể, ở mức 25,6 %. Sự khác nhau này tùy thuộc vào mức độ thâm dụng vốn trong hoạt động giải trí kinh doanh thương mại để tạo ra doanh thu .

Một nguyên tắc chung khi đánh giá doanh nghiệp là hướng tới các công ty có ROE bằng hoặc cao hơn mức trung bình ngành. Ví dụ: công ty A đã duy trì ROE ổn định là 18% trong vài năm qua so với mức trung bình của các công ty cùng ngành là 15%. Nhà đầu tư có thể kết luận rằng ban lãnh đạo của A đã sử dụng đồng vốn của cổ đông hiệu quả để tạo ra lợi nhuận trên mức trung bình”.

Khi giám sát được tỷ suất này, những nhà đầu tư hoàn toàn có thể đánh giá ở những góc nhìn đơn cử như sau :- ROE nhỏ hơn hoặc bằng lãi vay ngân hàng nhà nước, vậy nếu công ty có khoản vay ngân hàng nhà nước tương tự hoặc cao hơn vốn cổ đông, thì doanh thu tạo ra cũng chỉ để trả lãi vay ngân hàng nhà nước .- ROE cao hơn lãi vay ngân hàng nhà nước thì phải đánh giá xem công ty đã vay ngân hàng nhà nước và khai thác hết lợi thế cạnh tranh đối đầu trên thị trường chưa để hoàn toàn có thể đánh giá công ty này hoàn toàn có thể tăng tỷ suất ROE trong tương lai hay không.

Source: https://mix166.vn
Category: Đánh Giá Mix166