Quỹ đầu tư tại Việt Nam -Tổng hợp kiến thức từ A-Z | Yuanta Việt Nam
Mục lục bài viết
Quỹ đầu tư chứng khoán là gì ?
Theo lao lý tại Khoản 37 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quỹ đầu tư chứng khoán được định nghĩa như sau : “ Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục tiêu thu doanh thu từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc vào các gia tài khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền trấn áp hằng ngày so với việc ra quyết định hành động đầu tư của quỹ ”
Có thể hiểu quỹ đầu tư (QĐT), là quỹ để huy động vốn từ nhà đầu tư sau đó đầu tư vào các loại tài sản khác và tuân thủ theo mục tiêu được xác định. Hiểu đơn giản, QĐT là định chế tài chính trung gian phi ngân hàng có chức năng thu hút tiền nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau để đầu tư vào các loại tiền tệ, cổ phiếu, trái phiếu hay các loại tài sản khác.
Công ty Quản lý quỹ là đơn vị chức năng quản trị các quỹ đầu tư, hay các quỹ này chính là các loại sản phẩm – dịch vụ mà công ty quản trị quỹ phân phối đến cho người mua .Ví dụ :
- Công ty Cổ phần Quản lý quỹ UOB Asset Management ( Việt Nam )
- Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Amber
- Công ty CP Quản lý QĐT Hồ Chí Minh – TP. Hà Nội
- Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Bông Sen
Phân loại các Quỹ đầu tư chứng khoán.
Quỹ đầu tư chứng khoán được phân loại thành nhiều loại khác nhau dựa theo nhu yếu của các nhà đầu tư. Cùng với sự tăng trưởng của các mô hình QĐT chứng khoán tại quốc tế cũng phần nào ảnh hưởng tác động đến các tiêu chuẩn để phân loại các loại quỹ tại Việt Nam .
Dựa vào cấu trúc vận động vốn
Căn cứ vào đặc thù, quy mô và phương pháp góp vốn mà quỹ đầu tư chứng khoán được chia làm 2 loại : dạng quỹ đóng và dạng quỹ mở .
Quỹ đầu tư đóng
Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng từ quỹ đã chào bán ra công chúng chỉ một lần khi kêu gọi vốn vào quỹ. Quỹ này sẽ không thực thi việc mua lại CP, trái phiếu hay chứng từ quỹ khi nhà đầu tư có nhu yếu muốn bán lại. Sau khi đã đóng quỹ, nghĩa là kết thúc quy trình kêu gọi vốn, các chứng từ quỹ đã mua này sẽ được niêm yết trên kinh doanh thị trường chứng khoán .
Quỹ đầu tư mở
Quỹ mở được xây dựng với thời hạn vô hạn. Sau khi phát hành đợt chứng từ quỹ tiên phong ra ngoài, địa thế căn cứ vào giá trị gia tài ròng các thanh toán giao dịch mua hay bán của nhà đầu tư được thực thi định kỳ theo thời hạn. Trong đó, thanh toán giao dịch được triển khai trực tiếp với các công ty quản trị quỹ .Các quỹ mở được cho phép bạn bán lại chứng từ quỹ cho công ty quản trị quỹ. Công ty quản trị quỹ này có nghĩa vụ và trách nhiệm phải mua lại các chứng từ quỹ theo giá trị ròng tại thời gian thanh toán giao dịch. Các chứng từ quỹ không được niêm yết trên kinh doanh thị trường chứng khoán và các thanh toán giao dịch mua và bán chứng từ quỹ được triển khai trực tiếp giữa nhà đầu tư với các công ty quản trị quỹ .
Dựa vào nguồn vốn huy động
Dựa vào sự khác nhau của nguồn vốn tất cả chúng ta cũng có phân loại các quỹ đầu tư lúc bấy giờ. Cụ thể :
Quỹ đầu tư công chúng
Quỹ công chúng là loại quỹ kêu gọi vốn trải qua hình thức phát hành thoáng đãng ra công chúng. Các nhà đầu tư tham gia hoàn toàn có thể là các cá thể hoặc pháp nhân. Thông thường, đa phần sẽ là các nhà đầu tư cá thể với mức đầu tư riêng không liên quan gì đến nhau .Quỹ công chúng được xây dựng với mục tiêu chính là nhắm đến các đối tượng người tiêu dùng nhà đầu tư nhỏ lẻ, đây được xem như phương tiện đi lại để giúp nhà đầu tư hoàn toàn có thể giảm thiểu được những rủi ro đáng tiếc gặp phải trong quy trình đầu tư. Bên cạnh đó, việc đầu tư vào quỹ công chúng cũng góp một phần nhiều trong việc giúp nhà đầu tư đa dạng hóa các hạng mục đầu tư. Việc tham gia quỹ này là giúp các nhà đầu tư có được thu nhập thụ động với doanh thu cao trong một khoảng chừng thời hạn nhất định .
Quỹ đầu tư thành viên
Quỹ thành viên là loại quỹ thực thi công ty Quản lý quỹ kêu gọi vốn trải qua việc phát hành riêng không liên quan gì đến nhau chứng từ quỹ cho một nhóm các nhà đầu tư nhất định. Với quỹ này chỉ gồm có thành viên là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và số thành viên tham gia góp vốn được pháp luật từ 02 đến 99 thành viên. Chính vì các nhu yếu nhà đầu tư tham gia khá khắc nghiệt nên tính thanh toán của quỹ này sẽ thấp hơn so với quỹ công chúng .Hiện nay sống sót một số ít các loại quỹ đầu tư kêu gọi vốn phổ cập trên thị trường kinh tế tài chính như :
- Quỹ cổ Phiếu .
- QĐT vào các loại Trái Phiếu và Thu Nhập .
- QĐT thị trường tiền tệ .
- QĐT hoán đổi giữa các hạng mục ( ETF ) .
- QĐT đặc trưng sẽ triển khai đầu tư tập trung chuyên sâu đầu vào 1 hay 2 ngành .
Dựa vào hình thức tổ chức
Chúng ta cũng hoàn toàn có thể phân loại chứng từ quỹ bằng cách dựa vào hình thức tổ chức triển khai của quỹ. Cụ thể :
Quỹ đầu tư dạng hợp đồng
Là quỹ do công ty phát hành. Tổ chức này có trách nhiệm kêu gọi vốn và triển khai các hoạt động giải trí đầu tư. Từ đó, các nhà đầu tư sẽ triển khai ủy thác vốn của mình cho các công ty quản trị quỹ để công ty hoàn toàn có thể sử dụng nguồn vốn đó để khởi đầu đầu tư và sinh lời. Nếu công ty quản trị QĐT sinh lời thì quyền lợi này sẽ được chia cho các nhà đầu tư .
Quỹ đầu tư dạng công ty
Là loại quỹ hoạt động giải trí tuân thủ pháp luật từ pháp lý và được hình thành dựa trên tư cách một pháp nhân. Nhà đầu tư sau khi góp vốn vào quỹ này sẽ trở thành một cổ đông. Những nhà đầu tư này sẽ có quyền bầu cử người uy tín để quản trị quỹ đồng thời có quyền trấn áp cũng như can thiệp vào các hoạt động giải trí đầu tư của quỹ .
Vai trò của Quỹ đầu tư trên thị trường kinh tế
Vai trò chính của QĐT là giải pháp giúp các nhà đầu tư kiếm lời. Bên cạnh đó, đây còn được xem như một công cụ đắc lực để thôi thúc sự tăng trưởng của nền kinh tế tài chính quốc gia .
Vai trò của Quỹ đầu tư với nhà đầu tư:
Quỹ đầu tư kinh tế tài chính được xem là giải pháp đầu tư dành cho những người không có nhiều thời hạn theo dõi và tìm hiểu và khám phá thị trường. Những đối tượng người dùng này thường là những nhà đầu tư không có nhiều kỹ năng và kiến thức về nghành nghề dịch vụ kinh tế tài chính, năng lực nghiên cứu và phân tích độc lập thấp và có độ nhạy cảm với thị trường không cao nhưng vẫn muốn đầu tư kinh tế tài chính để kiếm thêm được nguồn thu nhập thụ động .Quỹ đầu tư được quản trị bởi đơn vị chức năng uy tín trong nghành nghề dịch vụ kinh tế tài chính, tạo ra một kênh đầu tư bảo đảm an toàn, đáng an toàn và đáng tin cậy. Đội ngũ chuyên viên giàu kinh nghiệm tay nghề sẽ sử dụng nguồn vốn đó để chọn kênh đầu tư tương thích, mang đến nhiều doanh thu nhất .
Các QĐT đáng tin cậy, an toàn thường được quản lý bởi những đơn vị uy tín trong lĩnh vực tài chính. Các công ty này thường có độ chuyên gia phân tích các danh mục đầu tư của quỹ giàu kinh nghiệm và biết cách sử dụng dòng tiền hiệu quả. Từ đó, giúp quỹ hạn chế rủi ro và tối ưu được lợi nhuận.
Quỹ đầu tư thường đầu tư vào tiền để đa dạng hóa hạng mục đầu tư tiềm năng như : tiền tệ, vàng, dầu mỏ, CP, … Nhằm giảm rủi ro đáng tiếc kinh tế tài chính trong các đợt dịch chuyển thị trường cho nguồn vốn đầu tư vào quỹ .QĐT sau khi tập hợp nguồn vốn từ nhiều nhà đầu tư, một số ít dòng tiền sẽ được đưa vào những sàn đầu tư hạng sang. Những sàn đầu tư này yên cầu nhà đầu tư phải đủ điều kiện kèm theo nhà đầu tư chuyên nghiệp thế cho nên nhà đầu tư cá thể sẽ khó triển khai được. Đi kèm với đó, những sàn đầu tư hạng sang sẽ được bảo vệ các tiêu chuẩn về doanh thu, tính bảo đảm an toàn cao hơn so với những sàn đầu tư thường thì .
Quỹ đầu tư mang đến lợi ích nổi bật cho thị trường chứng khoán:
QĐT bảo đảm an toàn, uy tín hoàn toàn có thể thôi thúc thị trường kinh tế tài chính tăng trưởng. Các công ty quản trị quỹ bằng cách kêu gọi được khối lượng vốn lớn đầu tư vào kinh doanh thị trường chứng khoán, bất động sản, vàng, … đã góp thêm phần tạo nên tính thanh khoản cao cho quỹ chung .QĐT hoạt động giải trí một cách chuyên nghiệp, tạo được lòng tin và bảo đảm an toàn sẽ hoàn toàn có thể lôi cuốn, mê hoặc các nhà đầu tư hoặc tổ chức triển khai quốc tế lớn đầu tư vào các quỹ tại Việt Nam. Từ đó, nguồn vốn đầu tư ngoại hối trở nên lớn hơn và tập trung chuyên sâu thôi thúc nền kinh tế tài chính tăng trưởng hơn .
Cách thức mà các Quỹ đầu tư đang hoạt động
>> > Xem thêm : Các rủi ro đáng tiếc trong đầu tư chứng khoánQĐT được xây dựng và quản trị bởi các công ty quản trị quỹ. Ngoài ra những công ty này cũng có trách nhiệm thiết kế xây dựng, phong cách thiết kế sáng tạo độc đáo và quản lý và vận hành để hoàn toàn có thể phân phối giải pháp đầu tư bảo đảm an toàn đến người dùng. Từ đó, giúp người mua giảm thiểu tối đa các rủi ro đáng tiếc trong đầu tư. QĐT gồm có các bước hoạt động giải trí chung như sau :
Bước 1: Huy động vốn
Trước tiên, công ty quản trị quỹ sẽ kêu gọi vốn đầu tư bằng cách phát hành các chứng từ quỹ ra thị trường. Sau đó, các nhà đầu tư tìm hiểu và khám phá thông tin về quỹ đó và nếu cảm thấy tương thích với tiềm năng đầu tư của bản thân sẽ tham gia bằng cách mua chứng từ quỹ. Khi chiếm hữu chứng từ quỹ, nhà đầu tư sẽ có quyền hưởng lợi trực tiếp từ chứng từ quỹ nhưng ngược lại không có quyền ảnh hưởng tác động đến hoạt động giải trí đầu tư của công ty quản trị quỹ đó .
Bước 2: Đầu tư
Tại công ty quản trị quỹ đầu tư sống sót đội ngũ các chuyên viên nghiên cứu và phân tích có kỹ năng và kiến thức trình độ thuộc nhiều nghành kinh tế tài chính khác nhau như : vàng, chứng khoán hay bất động sản … Từ các nghiên cứu và phân tích công ty hoàn toàn có thể nhìn nhận được các hạng mục đầu tư có tiềm năng sinh lời cao trong tương lai. Từ đó, xác lập được đâu là mẫu sản phẩm tiềm năng để lên kế hoạch đầu tư cho công ty. Từ các bước trong, công ty quản trị chứng từ quỹ sẽ khởi đầu triển khai phân chia nguồn vốn đầu tư vào một số ít loại sản phẩm kinh tế tài chính nhất định giúp mang đến cho công ty cũng như người mua doanh thu đầu tư tối ưu nhất .
Bước 3: Định giá chứng chỉ quỹ, phát hành và mua lại
Khi đến kỳ hạn của chứng từ quỹ, công ty quản trị quỹ sẽ thực thi việc định giá trị của các chứng từ quỹ, được xác lập theo công thức :
Giá chứng chỉ quỹ = Tổng giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV)/ Tổng số chứng chỉ quỹ đã phát hành (CCQ)
Trong đó :Nếu đó là quỹ đóng : Giá của chứng từ quỹ sẽ tùy thuộc vào mức cung và cầu trên thị trường tựa như như so với giá các loại CP .Nếu đó là quỹ mở : Giá của các chứng từ quỹ sẽ được tính bằng theo công thức như trên ( NAV / CCQ ) và kèm theo phí thanh toán giao dịch. Vậy, so với các loại quỹ mở thì công ty quản trị có nghĩa vụ và trách nhiệm thu mua lại chứng từ quỹ nếu nhà đầu tư có nhu yếu bán lại .
3 loại Quỹ đầu tư phổ biến nhất tại Việt Nam
Hiện nay tại Việt Nam có 3 mô hình QĐT thông dụng nhất đó là :
Quỹ đầu tư chứng khoán
Đây là qũy do công ty quản trị quỹ xây dựng lôi kéo vốn nhà đầu tư với mục tiêu đầu tư vào chứng khoán và thu doanh thu. QĐT này thường có các hạng mục đầu tư vào các loại gia tài kinh tế tài chính như CP, trái phiếu, … Quỹ này thường tương thích với các nhà đầu tư có đam mê đầu tư vào chứng khoán nhưng lại chưa vững kỹ năng và kiến thức hoặc chưa có kinh nghiệm tay nghề tham gia thị trường này .
Quỹ đầu tư và phát triển
Là quỹ được xây dựng với mục tiêu đầu tư vào kiến thiết xây dựng tăng trưởng một tổ chức triển khai, công ty hay một địa phương đơn cử. Bên cạnh đó, các cơ quan tại địa phương đó cũng hoàn toàn có thể lập ra cho mình một quỹ để lôi kéo đầu tư vào dự án Bất Động Sản hay hoạt động giải trí này .Ví dụ như : QĐT tăng trưởng thành phố Hồ Chí Minh, QĐT tăng trưởng Cần Thơ, … Các quỹ này được hoạt động giải trí như một tổ chức triển khai kinh tế tài chính của địa phương .
Quỹ đầu tư mạo hiểm
Được xem là một hình thức đầu tư khá mới mẻ và lạ mắt tại thị trường Việt Nam. Những dự án Bất Động Sản này thường được các nhà đầu tư rót tiền vào với mức độ rủi ro đáng tiếc khá cao. Tuy nhiên kèm theo đó là mức sinh lời rất tiềm năng. Hãy nhớ rằng, độ rủi ro đáng tiếc càng cao thì năng lực tạo được doanh thu cao càng lớn .Một ví dụ nổi bật cho QĐT này như một công ty startup và chưa có CP niêm yết trên đầu tư và chứng khoán. Là một nhà đầu tư có tầm nhìn bạn hoàn toàn có thể nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty này. Tuy nhiên nhà đầu tư cần phải có một nguồn vốn mạnh để hoàn toàn có thể đầu tư vào QĐT mạo hiểm này. Và nên xem xét kỹ càng trước khi ra quyết định hành động đầu tư để tránh thua lỗ về sau .
Vì sao nên đầu tư thông qua Quỹ đầu tư?
Nhờ quỹ đầu tư trong dài hạn và có tiềm năng tăng trưởng cao nên tiết kiệm chi phí được tối đa ngân sách cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, kèm với đó quỹ vẫn đem lại doanh thu cao và mức lãi suất vay mê hoặc tương ứng. Sau đây là 1 số ít nguyên do vì sao bạn nên chọn đầu tư trải qua quỹ :
- Hạn chế những rủi ro đáng tiếc gặp phải nhờ có những hạng mục đầu tư phong phú
- Tiết kiệm ngân sách cho nhà đầu tư nhưng vẫn đem lại doanh thu mê hoặc nhờ các tiềm năng tăng trưởng của gia tài và đầu tư dài hạn .
- Với sự chuyên nghiệp của các chuyên viên từ công ty quản trị quỹ, nhà đầu tư hoàn toàn có thể yên tâm giao số vốn đầu tư cho QĐT .
- Để bảo vệ quyền hạn của nhà đầu tư, các cơ quan có thẩm quyền luôn giám sát ngặt nghèo các hoạt động giải trí của quỹ .
- Danh mục gia tài và phương diện kế hoạch bộc lộ tính năng động của quỹ
- Khi tham gia vào QĐT nhà đầu tư sẽ có thời cơ tham gia nhiều loại mẫu sản phẩm kinh tế tài chính phong phú như trái phiếu, CP hay quỹ hoán đổi hạng mục .
Làm thế nào để lựa chọn một công ty Quản lý Quỹ đầu tư tốt
Hiện nay trên thị trường tồn tại rất nhiều công ty quản trị quỹ nhưng không phải công ty nào cũng quản trị quỹ tốt và có quỹ đầu tư đem lại hiệu suất cao với doanh thu cao. Sau đây là một số ít yếu tố quan trọng mà một công ty quản trị quỹ tốt để nhà đầu tư tin cậy lựa chọn, bạn hoàn toàn có thể tìm hiểu thêm như :
- Các quỹ có doanh thu lớn hơn doanh thu tham chiếu, mang lại doanh thu cao hơn các quỹ cùng loại khác và có tác dụng hoạt động giải trí tốt .
- Là công ty quản trị quỹ uy tín, có đội ngũ chuyên viên nghiên cứu và phân tích giàu kinh nghiệm tay nghề và có lịch sử vẻ vang hoạt động giải trí truyền kiếp trên thị trường kinh tế tài chính .
- Thường xuyên update, công bố các thông tin hạng mục đến nhà đầu tư .
- Trang web công ty và các tài liệu có không thiếu thông tin minh bạch .
- Danh mục đầu tư của quỹ mưu trí, phong phú với nhiều CP trong nhiều nghành nghề dịch vụ ngành khác nhau .
Công ty có thái độ làm việc và tác phong chuyên nghiệp, luôn thân thiện.
- Là công ty được nhiều nhà đầu tư tin cậy .
Qua bài viết trên hoàn toàn có thể thuận tiện nhận thấy có rất nhiều loại Quỹ đầu tư phong phú và đa dạng phong phú. Từ đó, Yuanta kỳ vọng rằng qua bài viết này bạn đã phần nào hiểu được những khái niệm, đặc thù của Quỹ đầu tư và chọn cho mình mô hình đầu tư tương thích. Chúc bạn đầu tư thành công xuất sắc !
Source: https://mix166.vn
Category: Đầu Tư
