Đầu tư tăng trưởng là gì? Đặc điểm và cách đánh giá tiềm năng tăng trưởng của công ty

2. Đặc điểm và cách đánh giá tiềm năng tăng trưởng của công ty.

– Đặc điểm : Một số người coi đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị là những cách tiếp cận trọn vẹn trái ngược nhau. Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm ” CP giá trị ” thanh toán giao dịch dưới giá trị nội tại hoặc giá trị sổ sách, trong khi những nhà đầu tư tăng trưởng – trong khi họ xem xét giá trị cơ bản của công ty – có xu thế bỏ lỡ những chỉ số tiêu chuẩn hoàn toàn có thể cho thấy CP được định giá quá cao. Trong khi những nhà đầu tư giá trị tìm kiếm những CP đang được thanh toán giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng thời nay – hoàn toàn có thể nói là săn lùng doanh thu – những nhà đầu tư tăng trưởng tập trung chuyên sâu vào tiềm năng tương lai của một công ty, mà ít chú trọng hơn vào giá CP hiện tại. Không giống như những nhà đầu tư giá trị, những nhà đầu tư tăng trưởng hoàn toàn có thể mua CP của những công ty đang thanh toán giao dịch cao hơn giá trị nội tại của họ với giả định rằng giá trị nội tại sẽ tăng lên và sau cuối vượt quá mức định giá hiện tại .
– Đánh giá tiềm năng tăng trưởng của công ty : Các nhà đầu tư tăng trưởng nhìn vào tiềm năng tăng trưởng của công ty hoặc thị trường. Không có công thức tuyệt đối để nhìn nhận tiềm năng này ; nó yên cầu một mức độ lý giải cá thể, dựa trên những yếu tố khách quan và chủ quan, cộng với đánh giá và nhận định cá thể. Các nhà đầu tư tăng trưởng hoàn toàn có thể sử dụng một số ít chiêu thức hoặc tiêu chuẩn nhất định làm khuôn khổ cho nghiên cứu và phân tích của họ, nhưng những chiêu thức này phải được vận dụng với tình hình đơn cử của công ty : Cụ thể là vị trí hiện tại của công ty so với tác dụng hoạt động giải trí ngành trong quá khứ và hiệu suất cao kinh tế tài chính trong quá khứ .
Tuy nhiên, nói chung, những nhà đầu tư tăng trưởng xem xét năm yếu tố chính khi lựa chọn những công ty hoàn toàn có thể cung ứng sự tăng giá vốn. Bao gồm :

+ Tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ trong lịch sử

Các công ty nên bộc lộ một hồ sơ theo dõi về sự tăng trưởng thu nhập can đảm và mạnh mẽ trong vòng 5 đến 10 năm trước đó. Mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi CP ( EPS ) tối thiểu phụ thuộc vào vào quy mô của công ty : ví dụ : bạn hoàn toàn có thể tìm kiếm mức tăng trưởng tối thiểu 5 % so với những công ty lớn hơn 4 tỷ đô la, 7 % so với những công ty trong khoảng chừng 400 triệu đến 4 tỷ đô la và 12 % cho những công ty nhỏ hơn dưới 400 triệu đô la. Ý tưởng cơ bản là nếu công ty đã bộc lộ sự tăng trưởng tốt trong quá khứ gần đây, thì có năng lực sẽ liên tục làm như vậy trong tương lai .

+ Tăng trưởng thu nhập kỳ hạn mạnh mẽ

Một thông tin thu nhập là một công bố công khai minh bạch chính thức của doanh thu của một công ty cho một đơn cử kỳ thường là một quý hoặc một năm. Những thông tin này được đưa ra vào những ngày đơn cử trong mùa thu nhập và trước những ước tính thu nhập do những nhà nghiên cứu và phân tích vốn chủ sở hữu đưa ra. Đó là những ước tính mà những nhà đầu tư tăng trưởng chú ý quan tâm đến khi họ nỗ lực xác lập công ty nào có năng lực tăng trưởng với vận tốc trên trung bình so với ngành .

+ Biên lợi nhuận cao : Tỷ suất lợi nhuận trước thuế của một công ty được tính bằng cách trừ đi tất cả các chi phí từ việc bán hàng (trừ thuế) và chia cho doanh thu. Đó là một chỉ số quan trọng cần xem xét bởi vì một công ty có thể có doanh số tăng trưởng đáng kinh ngạc với mức tăng thu nhập kém — điều này có thể cho thấy ban quản lý đang không kiểm soát chi phí và doanh thu. Nói chung, nếu một công ty vượt quá biên lợi nhuận trước thuế trung bình 5 năm trước đó — cũng như của ngành — thì công ty đó có thể là một ứng cử viên tăng trưởng tốt.

+ Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ( ROE ) : Một công ty doanh thu trên vốn chủ sở hữu ( ROE ) giám sát năng lực sinh lời của mình bằng cách bật mý bao nhiêu doanh thu một công ty tạo ra với những cổ đông tiền đã đầu tư. Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho vốn cổ đông. Một nguyên tắc nhỏ là so sánh ROE hiện tại của một công ty với ROE trung bình trong 5 năm của công ty và của ngành. ROE không thay đổi hoặc tăng cho thấy ban chỉ huy đang làm tốt việc làm tạo ra doanh thu từ những khoản đầu tư của cổ đông và quản lý hoạt động giải trí kinh doanh thương mại hiệu suất cao .
+ Hiệu suất CP can đảm và mạnh mẽ : Nói chung, nếu một CP thực tiễn không hề tăng gấp đôi trong vòng 5 năm, thì đó hoàn toàn có thể không phải là một CP tăng trưởng. Hãy nhớ rằng, giá CP sẽ tăng gấp đôi trong bảy năm với vận tốc tăng trưởng chỉ 10 %. Để tăng gấp đôi trong vòng 5 năm, vận tốc tăng trưởng phải là 15 % – một điều chắc như đinh khả thi so với những công ty trẻ trong những ngành đang lan rộng ra nhanh gọn .
– Ví dụ về CP tăng trưởng : Amazon Inc. ( AMZN ) từ lâu đã được coi là một CP tăng trưởng. Năm 2021, nó vẫn là một trong những công ty lớn nhất trên quốc tế và đã sống sót trong một thời hạn. Tính đến quý 1 năm 2021, Amazon đứng trong ba CP số 1 của Mỹ về giá trị vốn hóa thị trường .

Source: https://mix166.vn
Category: Đầu Tư