Ngân hàng đầu tư là gì? Nghiệp vụ, chức năng và vai trò?

Ngân hàng đầu tư là gì ? Nghiệp vụ, tính năng và vai trò ?

Ngân hàng đầu tư được chia thành phòng thanh toán giao dịch, văn phòng trung, và back office hoạt động giải trí. Trong khi những ngân hàng đầu tư dịch vụ lớn phân phối tổng thể những ngành nghề kinh doanh thương mại, cả “ bên bán ” và “ bên mua ”, những công ty đầu tư bên bán nhỏ hơn như ngân hàng đầu tư shop và đại lý môi giới nhỏ tập trung chuyên sâu vào ngân hàng đầu tư và bán hàng / kinh doanh thương mại / nghiên cứu và điều tra, tương ứng. Vậy ngân hàng đầu tư là gì và có tính năng, vai trò như thế nào ? Để tìm hiểu và khám phá rõ hơn về yếu tố này, bài viết dưới đây của Luật Dương Gia sẽ cung ứng cho bạn đọc nội dung tương quan đến : ” Ngân hàng đầu tư là gì ? Nghiệp vụ, công dụng và vai trò ”

Tư vấn pháp luật trực tuyến miễn phí qua tổng đài: 1900.6568

1. Ngân hàng đầu tư là gì ?

– Ngân hàng đầu tư ( Investment Bank ) là bộ phận của một ngân hàng hoặc tổ chức triển khai kinh tế tài chính ship hàng những cơ quan chính phủ, tập đoàn lớn và tổ chức triển khai bằng cách cung ứng những dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành ( kêu gọi vốn ) và mua và bán và sáp nhập ( M&A ). Các ngân hàng đầu tư đóng vai trò trung gian giữa những nhà đầu tư ( những người có tiền để đầu tư ) và những tập đoàn lớn ( những người cần vốn để tăng trưởng và điều hành doanh nghiệp của họ ). – Hướng dẫn này sẽ trình diễn về ngân hàng đầu tư là gì và những gì những chủ ngân hàng đầu tư thực sự làm. Ngân hàng đầu tư phân phối dịch vụ cho cả công ty phát hành sàn chứng khoán và nhà đầu tư mua sàn chứng khoán. Đối với những tập đoàn lớn, chủ ngân hàng đầu tư cung ứng thông tin về thời gian và phương pháp đưa sàn chứng khoán của họ ra thị trường mở, một hoạt động giải trí rất quan trọng so với nổi tiếng của ngân hàng đầu tư. Do đó, những chủ ngân hàng đầu tư đóng một vai trò rất quan trọng trong việc phát hành những dịch vụ sàn chứng khoán mới. – Một ngân hàng đầu tư là một dịch vụ kinh tế tài chính công ty hoặc bộ phận doanh nghiệp có sự tham gia trong những thanh toán giao dịch kinh tế tài chính tư vấn có trụ sở đại diện thay mặt cho những cá thể, những tập đoàn lớn và cơ quan chính phủ. Theo truyền thống cuội nguồn phối hợp với kinh tế tài chính doanh nghiệp, ngân hàng như vậy hoàn toàn có thể tương hỗ trong việc nâng cao vốn kinh tế tài chính của bảo lãnh phát hành hoặc đóng vai trò như của người mua đại lý trong việc phát hành những sàn chứng khoán. – Ngân hàng đầu tư cũng hoàn toàn có thể tương hỗ những công ty tham gia vào hoạt động giải trí mua và bán và sáp nhập ( M&A ) và cung ứng những dịch vụ phụ trợ như tạo lập thị trường, kinh doanh thương mại sàn chứng khoán phái sinh và sàn chứng khoán vốn, và những dịch vụ FICC ( công cụ thu nhập cố định và thắt chặt, tiền tệ và sản phẩm & hàng hóa ). Hầu hết những ngân hàng đầu tư duy trì những bộ phận môi giới và quản lý tài sản chính cùng với những doanh nghiệp điều tra và nghiên cứu đầu tư của họ. Là một ngành, nó được chia thành Bulge Bracket ( cấp trên ), Middle Market ( những doanh nghiệp cấp trung ) và thị trường boutique ( những doanh nghiệp chuyên biệt ). – Không giống như những ngân hàng thương mại và ngân hàng kinh doanh nhỏ, ngân hàng đầu tư không nhận tiền gửi. Từ khi trải qua Đạo luật Glass – Steagall vào năm 1933 cho đến khi Đạo luật Gramm – Leach – Bliley bãi bỏ vào năm 1999, Hoa Kỳ đã duy trì sự tách biệt giữa ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại. Các nước công nghiệp tăng trưởng khác, gồm có cả những nước G7, trong lịch sử dân tộc không duy trì sự tách biệt như vậy. Là một phần của Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall năm 2010 của Dodd-Frank ( Đạo luật Dodd-Frank năm 2010 ), Quy tắc Volckerkhẳng định 1 số ít thể chế tách biệt dịch vụ ngân hàng đầu tư với ngân hàng thương mại. – Tất cả hoạt động giải trí ngân hàng đầu tư được phân loại là “ bên bán ” hoặc “ bên mua ”. ” Bên bán ” tương quan đến việc thanh toán giao dịch sàn chứng khoán lấy tiền mặt hoặc những sàn chứng khoán khác ( ví dụ : tạo điều kiện kèm theo thuận tiện cho thanh toán giao dịch, tạo lập thị trường ), hoặc thực thi sàn chứng khoán ( ví dụ bảo lãnh phát hành, điều tra và nghiên cứu, v.v. ). ” Bên mua ” tương quan đến việc phân phối lời khuyên cho những tổ chức triển khai mua dịch vụ đầu tư. Quỹ CP tư nhân, quỹ tương hỗ, công ty bảo hiểm nhân thọ, quỹ tín thác đơn vị chức năng và quỹ đầu tư mạnh là những loại hình pháp nhân bên mua phổ cập nhất. – Một ngân hàng đầu tư cũng hoàn toàn có thể được chia thành những công dụng riêng tư và công cộng với một màn hình hiển thị ngăn cách cả hai để ngăn ngừa thông tin qua lại. Các khu vực riêng tư của ngân hàng giải quyết và xử lý thông tin nội bộ riêng tư hoàn toàn có thể không được bật mý công khai minh bạch, trong khi những khu vực công cộng, ví dụ điển hình như nghiên cứu và phân tích CP, giải quyết và xử lý thông tin công khai minh bạch. Một cố vấn cung ứng dịch vụ ngân hàng đầu tư tại Hoa Kỳ phải là nhà môi giới-đại lý được cấp phép và tuân theo lao lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ( SEC ) và Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính ( FINRA ) .

Xem thêm: Ngân hàng là gì? Chức năng, nhiệm vụ và phân loại các loại hình ngân hàng?

2. Nghiệp vụ, chức năng và vai trò.

* Nghiệp vụ : – Đôi khi hoàn toàn có thể có sự nhầm lẫn giữa ngân hàng đầu tư và bộ phận ngân hàng đầu tư ( IBD ) của ngân hàng. Các ngân hàng đầu tư rất đầy đủ dịch vụ cung ứng một loạt những dịch vụ gồm có bảo lãnh phát hành, mua và bán và sáp nhập, mua và bán và kinh doanh thương mại, điều tra và nghiên cứu vốn chủ sở hữu, quản lý tài sản, ngân hàng thương mại và ngân hàng kinh doanh bán lẻ. Bộ phận ngân hàng đầu tư của một ngân hàng chỉ phân phối những dịch vụ bảo lãnh phát hành và tư vấn mua và bán và sáp nhập. – Về thực chất, ngân hàng đầu tư là một công ty dịch vụ kinh tế tài chính đóng vai trò trung gian trong những thanh toán giao dịch kinh tế tài chính lớn và phức tạp. Do đó, ngân hàng đầu tư thường tham gia khi một công ty khởi nghiệp chuẩn bị sẵn sàng cho việc ra đời đợt phát hành CP lần đầu ra công chúng ( IPO ) và khi một công ty sáp nhập với một đối thủ cạnh tranh cạnh tranh đối đầu. Nó cũng có vai trò như một nhà môi giới hoặc cố vấn kinh tế tài chính cho những người mua tổ chức triển khai lớn như quỹ hưu trí. – Các ngân hàng đầu tư toàn thế giới gồm có JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse và Deutsche Bank. Nhiều cái tên trong số này cũng phân phối dịch vụ ngân hàng hội đồng tại shop và có những bộ phận Giao hàng nhu yếu đầu tư của những cá thể có giá trị ròng cao. – Bộ phận tư vấn của một ngân hàng đầu tư được trả một khoản phí cho những dịch vụ của nó. Bộ phận thanh toán giao dịch kiếm tiền hoa hồng dựa trên hoạt động giải trí thị trường của nó. Như đã nói, nhiều bộ phận ngân hàng kinh doanh nhỏ cũng kiếm tiền bằng cách cho người tiêu dùng và doanh nghiệp vay tiền. Các chuyên viên thao tác cho ngân hàng đầu tư hoàn toàn có thể có nghề nghiệp như cố vấn kinh tế tài chính, thương nhân hoặc nhân viên cấp dưới bán hàng. Một sự nghiệp ngân hàng đầu tư sinh lợi nhưng thường đi kèm với thời hạn dài và căng thẳng mệt mỏi đáng kể.

* Vai trò của ngân hàng đầu tư:

– Các ngân hàng đầu tư được biết đến nhiều nhất với vai trò trung gian giữa một tập đoàn lớn và thị trường kinh tế tài chính. Đó là, họ giúp những tập đoàn lớn phát hành CP CP trong một đợt IPO hoặc một đợt chào bán CP bổ trợ. Họ cũng sắp xếp kinh tế tài chính nợ cho những tập đoàn lớn bằng cách tìm những nhà đầu tư quy mô lớn cho trái phiếu công ty. Vai trò tư vấn của ngân hàng đầu tư mở màn với việc tư vấn trước khi bảo lãnh phát hành và liên tục sau khi phân phối sàn chứng khoán. – Ngân hàng đầu tư chịu nghĩa vụ và trách nhiệm kiểm tra tính đúng chuẩn của báo cáo giải trình kinh tế tài chính của công ty và xuất bản bản cáo bạch miêu tả chi tiết cụ thể việc chào bán cho những nhà đầu tư trước khi sàn chứng khoán có sẵn để mua. Khách hàng của ngân hàng đầu tư gồm có những tập đoàn lớn, quỹ hưu trí, những tổ chức triển khai kinh tế tài chính khác, cơ quan chính phủ và những quỹ đầu tư mạnh. – Các ngân hàng đầu tư chuyên quản trị những thanh toán giao dịch kinh tế tài chính phức tạp như IPO và sáp nhập cho những người mua doanh nghiệp. Ngân hàng đầu tư văn minh thường là một bộ phận của một tổ chức triển khai ngân hàng lớn hơn như Citibank và JPMorgan Chase. Một ‘ bức tường Trung Quốc ’ được cho là ngăn cách những hoạt động giải trí ngân hàng đầu tư với bộ phận thanh toán giao dịch của công ty để ngăn ngừa xung đột quyền lợi. Quy mô là một gia tài cho những ngân hàng đầu tư. Ngân hàng càng có nhiều liên kết trong hội đồng kinh tế tài chính toàn thế giới, thì càng có nhiều năng lực thu được doanh thu bằng cách tích hợp người mua với người bán, đặc biệt quan trọng là so với những thanh toán giao dịch duy nhất. Chức năng của ngân hàng đầu tư: Hoạt động của ngân hàng đầu tư có thể được chia thành ba chức năng chính.

– Cố vấn kinh tế tài chính :Với tư cách là cố vấn tài chính cho các nhà đầu tư tổ chức lớn, ngân hàng đầu tư có thể cung cấp lời khuyên chiến lược về nhiều vấn đề tài chính khác nhau. Họ hoàn thành sứ mệnh này bằng cách kết hợp sự hiểu biết thấu đáo về mục tiêu, ngành và thị trường toàn cầu của khách hàng với tầm nhìn chiến lược cần thiết để phát hiện và đánh giá các cơ hội và thách thức ngắn hạn và dài hạn.

– Sáp nhập và mua lại :Tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động mua bán và sáp nhập là yếu tố then chốt trong công việc của một ngân hàng đầu tư.  Ngân hàng đầu tư ước tính giá trị của một vụ mua lại tiềm năng và giúp thương lượng một mức giá hợp lý cho nó. Nó cũng hỗ trợ trong việc cấu trúc và tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua lại để làm cho thương vụ diễn ra suôn sẻ nhất có thể.

– Tìm kiếm :Các ngân hàng đầu tư có các bộ phận nghiên cứu xem xét các công ty và viết báo cáo về triển vọng của họ, thường là xếp hạng mua, giữ hoặc bán. Nghiên cứu này có thể không trực tiếp tạo ra doanh thu nhưng nó hỗ trợ các thương nhân và bộ phận bán hàng. Bộ phận nghiên cứu cũng cung cấp lời khuyên đầu tư cho các khách hàng bên ngoài, những người có thể hoàn thành giao dịch thông qua quầy giao dịch của ngân hàng, điều này sẽ tạo ra doanh thu cho ngân hàng.

–  Nghiên cứu duy trì kiến ​​thức thể chế của ngân hàng đầu tư về nghiên cứu tín dụng, nghiên cứu thu nhập cố định, nghiên cứu kinh tế vĩ mô và phân tích định lượng, tất cả đều được sử dụng bên trong và bên ngoài để tư vấn cho khách hàng. Quy mô là một tài sản trong hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư, nơi các ngân hàng đầu tư lớn nhất dựa vào mạng lưới toàn cầu để khớp người mua và người bán.

–Các ngân hàng đầu tư tư vấn cho khách hàng bên ngoài trong một bộ phận và giao dịch tài khoản của chính họ trong một bộ phận khác. Đó là một xung đột lợi ích tiềm ẩn. Để ngăn chặn nó, các ngân hàng đầu tư phải duy trì cái được gọi là bức tường Trung Quốc giữa các bộ phận. Rào cản theo nghĩa bóng này nhằm ngăn chặn việc chia sẻ thông tin có thể cho phép bên này hoặc bên kia thu lợi bất chính với chi phí của chính khách hàng của mình.

Source: https://mix166.vn
Category: Tài Chính