Bitcoin Futures là gì? Những ảnh hưởng của hợp đồng tương lai đến vua tiền điện tử
Bitcoin Futures là gì? Những ảnh hưởng của hợp đồng tương lai đến vua tiền điện tử? Tất cả sẽ được ICOViet giải đáp ngay trong bài viết dưới đây!
Vài tuần qua đã chứng kiến rất nhiều hành động về giá trên thị trường tiền điện tử. Giá Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh giá, khiến nó xuống dưới đường giá 40.000 đô la.
Tuy nhiên, với việc giao dịch tiền điện tử và Bitcoin một lần nữa trở thành chủ đề nóng, có rất nhiều kỳ vọng và sự không chắc chắn về giá tương lai của Bitcoin. Do đó, đây có thể là thời điểm tuyệt vời để tìm hiểu thêm về Bitcoin Futures (hợp đồng tương lai Bitcoin).
Nói một cách rộng rãi, hợp đồng tương lai là các công cụ tài chính cho phép người dùng suy đoán về giá tương lai của một tài sản.
Mặc dù điều này nghe có vẻ giống với việc thực sự sở hữu tài sản, nhưng có một số chi tiết cụ thể về hợp đồng tương lai Bitcoin khiến chúng phù hợp hơn để nắm giữ trong một số tình huống nhất định, so với việc thực sự nắm giữ Bitcoin.
Hơn nữa, nếu bạn đã sở hữu Bitcoin, việc đầu tư vào Bitcoin Futures vẫn có thể mang lại cho bạn sự linh hoạt về tài chính vốn có đối với các công cụ tài chính này.
Ví dụ: Bitcoin Futures thường giao dịch trên một sàn giao dịch do Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) điều chỉnh. Điều này có thể làm cho việc giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử phù hợp hơn với các nhà đầu tư tổ chức, ví dụ như các nhà đầu tư tổ chức hơn là thực sự đầu tư vào các altcoin và tiền điện tử và nắm giữ các đồng tiền và mã thông báo thực tế.
Trước khi đi vào chi tiết thực tế của hợp đồng tương lai Bitcoin, chúng ta hãy xem xét các nguyên tắc cơ bản của hợp đồng tương lai tiền điện tử và trả lời câu hỏi “Bitcoin Futures là gì?”.
Nói một cách đơn giản, Bitcoin Futures là các thỏa thuận của Bitcoin với bất kỳ loại sản phẩm phái sinh nào trong tương lai. Đừng để các thuật ngữ như “phái sinh”, “công cụ tài chính” và “đòn bẩy” cản trở – việc hiểu hợp đồng tương lai Bitcoin thực sự tương đối đơn giản.
Hợp đồng tương lai Bitcoin cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với Bitcoin (về cơ bản, đầu tư vào Bitcoin) mà không thực sự phải giữ nó.
Nói một cách đơn giản, điều này có nghĩa là những người nắm giữ Bitcoin Futures không cần phải sở hữu Bitcoin thực tế – thay vào đó, hợp đồng tương lai Bitcoin đóng vai trò đại diện cho quyền sở hữu tài sản.
Tuy nhiên, từ “Futures” (tương lai) trong cụm từ “Bitcoin Futures” nghĩa là gì? Bitcoin Futures – như tên gọi – cũng cho phép bạn suy đoán về giá tương lai của Bitcoin.
Không đi vào quá chi tiết, hợp đồng tương lai đóng vai trò như một thỏa thuận pháp lý để mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá cụ thể tại một thời điểm cụ thể trong tương lai.
Như vậy, điều này có nghĩa là việc mua Bitcoin Futures về cơ bản là đầu cơ vào giá của Bitcoin tại một thời điểm nào đó trong tương lai.
Nếu bạn mua một hợp đồng tương lai, bạn đồng ý – vào thời điểm đã chỉ định – mua tài sản cơ bản (trong bối cảnh này là Bitcoin) khi hợp đồng hết hạn. Nếu bạn bán hợp đồng tương lai Bitcoin, thay vào đó bạn đồng ý cung cấp tài sản Bitcoin cơ bản cho người mua vào ngày hết hạn của hợp đồng.
Như vậy, Bitcoin Futures có thể được hiểu là một loại hình đại diện của Bitcoin. Hợp đồng tương lai Bitcoin là một cách hiệu quả quyền sở hữu đối với tài sản cụ thể Bitcoin với việc tiếp cận với loại tài sản.
Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin để kiếm lợi nhuận từ thị trường Bitcoin hoặc giá Bitcoin mà không nhất thiết phải nắm giữ tài sản đó. Điều này có thể thích hợp hơn trong một số tình huống nhất định.
Như đã giải thích, Bitcoin Futures không thực sự khác với hợp đồng tương lai ngũ cốc, hợp đồng tương lai dầu hoặc bất kỳ tài sản nào khác.
Sự khác biệt thực tế duy nhất giữa các hợp đồng tương lai này và hợp đồng tương lai Bitcoin là hợp đồng tương lai Bitcoin có Bitcoin là tài sản cơ bản. Bitcoin Futures có tính năng thanh toán bằng tiền mặt (thường là USD).
Do đó, hãy xem cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai Bitcoin trong đời thực:
Hãy suy đoán rằng Bitcoin vừa giảm xuống 15.000 đô la từ 19.000 đô la. Bạn muốn nhận được một số Bitcoin ở mức giá này, nhưng vì lý do này hay lý do khác, bạn không thể hoặc không muốn đầu tư vào Bitcoin thực tế.
Với hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn có thể ký thỏa thuận với một nhà giao dịch khác. Giả sử rằng bạn đồng ý mua một Bitcoin với giá hiện tại – 15.000 đô la – vào tháng 3 năm 2021. Có khả năng, điều này có nghĩa là người bán hợp đồng tin rằng giá Bitcoin sẽ giảm xuống dưới 15.000 đô la cho đến tháng 3.
Tuy nhiên, sau khi hợp đồng được ký kết, bạn sẽ có một thỏa thuận vào tháng 3 để trao đổi hợp đồng tương lai – và Bitcoin – với giá 15.000 đô la. Ngay cả khi giá Bitcoin sẽ tăng lên 25.000 đô la cho đến thời điểm đó, người bán vẫn có nghĩa vụ bán tài sản Bitcoin cho bạn vào tháng 3 với giá 25.000 đô la.
Mặt khác, nếu giá Bitcoin giảm xuống còn 10.000 đô la vào tháng 3 năm 2021, bạn vẫn phải mua tài sản Bitcoin thông qua hợp đồng tương lai Bitcoin với giá 15.000 đô la.
Vì vậy, tất cả những điều này có thể khiến bạn đặt câu hỏi – tại sao lại giao dịch Bitcoin tương lai thay vì Bitcoin thông thường?
Câu trả lời cho điều này nằm ở chỗ, Bitcoin Futures nói chung là công cụ tài chính linh hoạt hơn so với việc chỉ sở hữu Bitcoin.
Nắm giữ – hoặc hodling – Bitcoin thực tế là rất tốt trong nhiều trường hợp. Tuy nhiên, có một số trường hợp sử dụng cụ thể trong đó hợp đồng tương lai Bitcoin thực sự có một số lợi thế so với việc nắm giữ Bitcoin thông thường.
Do đó, chúng ta hãy đi sâu hơn vào khái niệm hợp đồng tương lai Bitcoin và xem xét một số lợi thế của giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin!
Đầu tiên và quan trọng nhất, một trong những lý do chính để đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin là nó một phần tránh các quy định. Một số người có thể không giữ được Bitcoin do các quy định phức tạp của địa phương.
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai được điều chỉnh bởi CFTC . Các công ty tài chính lớn là những người hâm mộ đầu tư vào hợp đồng tương lai và có kinh nghiệm giao dịch hợp đồng tương lai.
Một lý do chính khác để đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin là các nhà đầu tư có thể kiếm tiền trong thị trường giá xuống. Mặc dù vài tuần qua đã chứng kiến một thị trường tăng giá quyết định, nhưng luôn có sự sụt giảm giá của bất kỳ tài sản nào.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin để bán khống thị trường – về cơ bản là “đặt cược chống lại” Bitcoin trong ngắn hạn – để kiếm lợi từ việc điều chỉnh giá.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng bán khống luôn là một nỗ lực đầy rủi ro và điều bạn nên suy nghĩ kỹ nếu bạn không phải là một nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Quay lại năm 2017, bạn có thể nhớ lại rằng Bitcoin và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đang trải qua một đợt tăng giá dữ dội. Trên thực tế, vào cuối năm 2017 đã chứng kiến Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại là 20.000 đô la – mặc dù gần đây nó đã gần phá vỡ mức cao đó.
Tuy nhiên, giai đoạn cường điệu tiền điện tử rầm rộ này đã chứng kiến CBOE và CME (Chicago Mercantile Exchange) tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin của riêng họ.
Vì vậy, điều gì đã làm cho hợp đồng tương lai Bitcoin CME trở nên đặc biệt?
Trước hết, hợp đồng tương lai Bitcoin CBOE và CME là một số hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên từng ra mắt, vào tháng 12 năm 2017. Hơn nữa, điều này cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để sở hữu Bitcoin một cách gián tiếp.
Do đó, các nhà đầu tư không thể mua và giữ Bitcoin thực tế trong ví kỹ thuật số vẫn có thể tiếp cận với ngành công nghiệp đang phát triển mạnh mẽ này. Hợp đồng tương lai Bitcoin CBOE đại diện cho một Bitcoin, trong khi hợp đồng tương lai Bitcoin CME đại diện cho năm Bitcoin.
Lý do chính mà mọi người vẫn nói về CME Bitcoin tương lai là do CME là sàn giao dịch tương lai lớn nhất thế giới. Do đó, họ có nhiều kinh nghiệm xử lý hợp đồng tương lai ở các loại tài sản khác, chẳng hạn như vàng, dầu, bạc và bạch kim.
Do đó, hợp đồng tương lai Bitcoin CME không chỉ cho thấy rằng hợp đồng tương lai Bitcoin là một công cụ tài chính khả thi.
Sự giới thiệu của họ cũng cho thấy rằng các sàn giao dịch hợp đồng tương lai được thành lập như CME đang thức dậy với thực tế rằng tiền điện tử đang xuất hiện trên thị trường tài chính để tồn tại.
Trước khi hợp đồng tương lai Bitcoin ban đầu được giới thiệu với hợp đồng tương lai Bitcoin CBOE và CME, một số người đã nghi ngờ về tác động của nó.
Cụ thể, một số nhà quan sát nghĩ rằng hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ dẫn đến việc thao túng giá rộng rãi. Tuy nhiên, đây không phải là tác động lý thuyết duy nhất của việc mở cửa giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.
Hợp đồng tương lai Bitcoin cũng có nghĩa là các nhà đầu tư tổ chức có cách đầu tư vào Bitcoin dễ dàng hơn bao giờ hết. Một số người theo dõi thị trường nghĩ rằng điều này có thể có nghĩa là hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ để giá Bitcoin tăng.
Mặc dù tháng 12 năm 2017 đã chứng kiến sự gia tăng lớn về giá của Bitcoin, nhưng những diễn biến giá gần đây vào năm 2020 đã cho thấy rằng có sự hỗ trợ về giá đối với giá Bitcoin ở mức khoảng 20.000 đô la.
Do đó, hợp đồng tương lai Bitcoin dường như đã có ảnh hưởng nhỏ đến giá Bitcoin, mặc dù có những lo ngại rằng điều này có thể làm lệch lạc thị trường.
Điều này về cơ bản không quá ngạc nhiên. Ví dụ, sự ra đời lịch sử của hợp đồng vàng tương lai không có tác động gì đến giá vàng toàn cầu. Hơn nữa, hợp đồng tương lai Bitcoin được cho là “cân bằng” theo cách có một người mua sẵn lòng và một người bán sẵn lòng.
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai Bitcoin tự nhiên có thể có những tác động nhẹ và nhỏ đến giá Bitcoin. Thị trường bitcoin, giống như bất kỳ loại giao dịch nào, được thúc đẩy bởi tâm lý thị trường và điều này có thể thay đổi do tâm lý con người, cường điệu hoặc FUD.
Bitcoin Futures đại diện cho một loại tài sản hữu ích để tiếp cận Bitcoin. Một số nhà đầu tư không thể hoặc không muốn nắm giữ Bitcoin thực tế và hợp đồng tương lai Bitcoin cung cấp một giải pháp hữu ích để họ vẫn tiếp xúc với Bitcoin.
Điều này cũng không phải là một cái gì đó hoàn toàn mới. Hợp đồng tương lai đã có từ rất lâu và vì nhiều lý do giống nhau.
Về mặt lịch sử, các nhà đầu tư có lẽ muốn tiếp xúc với vàng như một loại tài sản. Tuy nhiên, sở hữu vàng rất cồng kềnh và khó có thể bảo vệ vàng của một người.
Do đó, việc nắm giữ vàng về mặt vật lý là ít hơn lý tưởng. Thay vào đó, hợp đồng vàng tương lai trở thành một giải pháp dễ dàng để vẫn có thể tiếp xúc với vàng mà không cần phải có kho tiền riêng để giữ vàng.
Có những điểm tương đồng rõ ràng giữa vàng và Bitcoin, vì thế Bitcoin đôi khi được gọi là vàng kỹ thuật số. Tuy nhiên, bạn nên luôn cẩn thận và cảnh giác khi giao dịch với các công cụ tài chính như hợp đồng tương lai Bitcoin.
Group Chat Telegram : @icovietchat
Channel Telegram : @icovietchannel
Twitter : @icovietcom
