Grayscale là gì? Cập nhật thông tin mới nhất về (GBTC) Grayscale Bitcoin Trust 2022 | Money24h

Đối với những người muốn đầu tư vào Bitcoin nhưng không muốn đối phó với tất cả những rắc rối liên quan đến việc mua, bán và lưu trữ nó, có một số sản phẩm có sẵn giúp các nhà đầu tư dễ dàng. Công cụ giúp bạn đầu tư đơn giản hơn này là Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Cùng Money24h, khám phá để hiểu rõ hơn nhé.

Thông tin tổng quan về Grayscale

Quỹ Grayscale là gì?

Grayscale Bitcoin Investment Trust là một công ty đầu tư tiền tệ kỹ thuật số cho phép các nhà đầu tư sở hữu Bitcoin thông qua tài khoản môi giới chứng khoán của họ. Công ty được thành lập vào năm 2013 bởi Barry Silbert, công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Digital Currency Group (DCG). 

Grayscale là gì?

Sản phẩm của Grayscale

Grayscale cung cấp 10 quỹ tiền điện tử khác nhau chỉ dành cho các nhà đầu tư được công nhận (điều này có nghĩa là bạn phải có giá trị ròng ít nhất 1 triệu đô la hoặc đã kiếm được hơn 200.000 đô la trong mỗi quỹ trong hai năm qua và kỳ vọng sẽ kiếm được số tiền tương tự trong năm nay).

Phổ biến nhất trong số các quỹ này là Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để tiếp xúc với Bitcoin mà không phải lo lắng về các vấn đề lưu trữ hoặc bảo mật. Dưới đây là danh sách tất cả 10 sản phẩm nổi bật của Grayscale:

Bitcoin Trust (BTC), Ethereum Trust (ETH), Ethereum Classic Investment Trust (ETC), Bitcoin Cash Investment Trust (BCH), Litecoin Investment Trust (LTC), Zcash Investment Trust (ZEC), Digital Large Cap Fund (DLC), Horizen Investment Trust (ZEN), Stellar Lumens Investment Trust (XLM), XRP Investment Trust (XRP).

Bên cạnh đó Grayscale cũng cung cấp hai quỹ có độ biến động thấp, Digital Large Cap Fund và Grayscale Managed Fund. Các quỹ này được thiết kế cho các nhà đầu tư dài hạn muốn tiếp xúc với tiền điện tử nhưng không cảm thấy thoải mái với sự biến động thường liên quan đến tiền tệ kỹ thuật số.

Điểm khác biệt của sản phẩm Crypto và Grayscale là gì?

Sở hữu tiền điện tử không giống như đầu tư vào một sản phẩm Grayscale. Có một số điểm khác biệt giữa việc sở hữu tiền điện tử thực tế và đầu tư vào sản phẩm Grayscale.

Sự khác biệt đầu tiên là, khi bạn sở hữu một loại tiền điện tử, bạn hoàn toàn sở hữu nó. Đó là của bạn, giống như ngôi nhà trên Maple Drive mà bạn đã mua năm ngoái. Bạn có quyền tự do làm bất cứ điều gì bạn muốn với nó: giữ nó, bán nó, giao dịch nó để lấy các loại tiền điện tử khác… các tùy chọn là vô tận! bạn sẽ có toàn quyền truy cập vào chuỗi khối của đồng tiền đó. Điều này có nghĩa là bạn có thể sử dụng tiền điện tử của mình cho những thứ khác nhau trên internet, trong khi các sản phẩm Grayscale chỉ là các khoản đầu tư và không cấp cho bạn quyền truy cập vào chuỗi khối hoặc các sản phẩm / dịch vụ tiền điện tử.

Sự khác biệt thứ hai là có nhiều rủi ro liên quan đến việc sở hữu tiền điện tử hơn là với các sản phẩm Grayscale. Ví dụ: nếu bạn đánh mất mật khẩu của mình trong cryptowallet, không có cách nào để khôi phục mật khẩu đó hoặc số tiền bên trong nó. Với các sản phẩm Grayscale, nếu điều tương tự xảy ra, chúng tôi luôn có thể tra cứu tên người dùng và mật khẩu của bạn, đồng thời khôi phục và chạy tài khoản của bạn.

Nói tóm lại, mua tiền điện tử cũng giống như mua một ngôi nhà. Mua Grayscale cũng giống như mua cổ phiếu trên sàn NYSE. Khi bạn đầu tư vào Grayscale, bạn không tiếp xúc trực tiếp với các tài sản cơ bản và thay vào đó sở hữu cổ phần của quỹ tín thác nắm giữ tài sản đó cho bạn. Điều này có thể hấp dẫn bởi vì nó có nghĩa là người khác quản lý khoản đầu tư của bạn cho bạn, điều này có thể đặc biệt hữu ích nếu bạn chưa biết nhiều về tiền điện tử.

Cách thức hoạt động của Grayscale

Grayscale Bitcoin Trust phát hành cổ phiếu cho các nhà đầu tư được công nhận để đổi lấy bitcoin, cho phép họ đầu tư vào bitcoin mà không cần phải tự mình trải qua quá trình mua và bán phức tạp. Cổ phiếu không thể quy đổi thành tiền mặt và số lượng cổ phiếu phát hành tăng lên khi bitcoin mới được thêm vào quỹ. Bất kỳ ai sở hữu cổ phần hoặc một phần cổ phần đều có thể xem quỹ được quỹ nắm giữ bao nhiêu bitcoin bất kỳ lúc nào bằng cách xem sổ cái công khai trên trang web của họ.

Quỹ GBTC (Grayscale Bitcoin Trust) ở tình trạng hiện tại

 Quỹ GBTC (Grayscale Bitcoin Trust)

Cho tới thời điểm hiện tại GBTC đã tăng tới 139% kể từ khi thành lập vào năm 2013. Theo như dự báo thì vào năm 2022, quỹ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) tăng 35,5%, cao hơn khoảng 2,4% so với năm 2021.  Điều này có nghĩa là giá trị của quỹ đã tăng hơn mười lần kể từ đó.

Vào tháng 1 năm 2021, Grayscale Bitcoin Trust là quỹ tín thác tiền điện tử lớn nhất theo tài sản được quản lý (AUM) trên toàn cầu, đã tăng đáng kinh ngạc 5,5 tỷ đô la kể từ cuối năm 2020. Tính đến ngày 29 tháng 1, quỹ tín thác đã huy động được tổng cộng 724.400 BTC, tương đương với 3,83% tổng số Bitcoin đang lưu hành. Cổ phiếu của quỹ được đặt riêng lẻ và không có sẵn để mua lẻ.

GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ) hoạt động như thế nào?

Cách thức hoạt động của GBTC

Grayscale phát hành cổ phiếu trong GBTC mỗi ngày thông qua các vị trí riêng tư, được thực hiện thông qua một quy trình được gọi là bán kỳ hạn. Các nhà đầu tư mua những cổ phiếu này bằng cách sử dụng đô la Mỹ và có thể bán chúng sau đó trên thị trường công khai. Các giao dịch bán hàng này cũng phải được thực hiện thông qua các công cụ bảo mật và cho phép người bán của Grayscale nhận tiền mặt.

Để bắt đầu đầu tư với Grayscale Bitcoin Trust, bạn sẽ mua cổ phần của quỹ tín thác và giữ chúng thông qua tài khoản môi giới của mình. Khi bạn muốn bán cổ phiếu của mình, bạn cũng có thể thực hiện điều đó thông qua tài khoản môi giới của mình. Người môi giới của bạn sẽ tính phí hoa hồng mỗi khi bạn mua hoặc bán cổ phiếu thông qua dịch vụ của họ.

Lý do tại sao Grayscale Bitcoin Trust là một phương tiện đầu tư phổ biến như vậy là vì nó cho phép mọi người mua và bán bitcoin mà không phải lo lắng về việc tài khoản của họ bị hack hoặc bị đánh cắp. Không có mật khẩu và người dùng có thể sử dụng bất kỳ loại phương thức thanh toán nào họ muốn, bao gồm cả thẻ tín dụng và tài khoản PayPal. Họ cũng có thể gửi tiền trực tiếp từ tài khoản ngân hàng của mình đến tài khoản của người khác thông qua dịch vụ ví trực tuyến như Coinbase hoặc Bitpay.

Chi phí quản lý GBTC là bao nhiêu?

Grayscale Bitcoin Trust tính phí quản lý 2% đối với tất cả tài sản của mình. Phí quản lý này cộng với khoản phí bảo hiểm mà nhà đầu tư phải trả để mua cổ phiếu của quỹ. Nếu bạn đã mua cổ phiếu của Grayscale Bitcoin Trust, bạn phải trả phí quản lý 2% cộng với phí bảo hiểm bổ sung khi đến thời điểm mua lại cổ phiếu của mình.) Khoản phí quản lý hàng năm 2% được tính hàng quý và được trả cho nhà tài trợ, Grayscale Investments, LLC (“Grayscale”), như một phần chi phí liên tục của Quỹ tín thác.

Có nên đầu tư vào GBTC hay không?

Đầu tư vào Grayscale Bitcoin Trust

Đầu tư vào Grayscale Bitcoin Trust có thể là một cách để bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình mà không cần phải trực tiếp mua bitcoin, đây có thể là một quá trình phức tạp. Grayscale Bitcoin Trust cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để sở hữu cổ phần của loại tiền điện tử lớn nhất và uy tín nhất mà không cần phải tự mình quản lý. sau đây là 2 lý do chính khiến chúng ta nên đầu tư và đây:

• Đầu tư dễ dàng: Không cần phải nghiên cứu ví nào sẽ hoạt động tốt nhất cho nhu cầu của bạn hoặc thiết lập tài khoản với sàn giao dịch. Bạn chỉ cần mua cổ phiếu trong quỹ của Grayscale Bitcoin Trust và họ sẽ làm phần còn lại!

• An toàn: Nếu bạn đang đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, sẽ có những rủi ro liên quan đến việc tự mình nắm giữ chúng. Thay vào đó, bằng cách sử dụng dịch vụ của Grayscale Bitcoin Trust, họ có thể xử lý tất cả những rủi ro đó cho bạn để tiền của bạn luôn an toàn cho dù có điều gì xảy ra hoặc bất kỳ công ty nào khác ngoài đó cố gắng ăn cắp từ những người như bạn mỗi ngày.

Ưu và nhược điểm của GBTC 

Ưu điểm

Ưu điểm của Grayscale Bitcoin Trust

Grayscale Bitcoin Trust có thể là một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với Bitcoin mà không cần phải trực tiếp mua và đảm bảo tiền điện tử. Ngoài ra, nhiều người coi Grayscale Bitcoin Trust là một cách tiếp cận với Bitcoin mà không cần phải trả tiền cho một ví tiền kỹ thuật số đắt tiền và các biện pháp bảo mật khác liên quan đến việc sở hữu trực tiếp tài sản tiền điện tử.

Có rất nhiều lợi thế khác mà Grayscale Bitcoin Trust cung cấp so với việc mua bitcoin trực tiếp chẳng hạn như mua bất kỳ loại cổ phiếu nào khác và không cần ví kỹ thuật số hoặc bộ nhớ. Bitcoin mà Grayscale Bitcoin Trust đang có do Công ty Delaware Trust nắm giữ, hoạt động như một người giám sát cho quỹ. Vì vậy, mặc dù Grayscale Bitcoin Trust không được SEC hoặc FINRA coi là quỹ giao dịch trao đổi (ETF), nhưng nó cung cấp một số điểm tương đồng với một quỹ – cụ thể là được giao dịch trên sàn giao dịch công khai và nắm giữ tài sản cơ bản của nó thông qua người giám sát.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với biến động giá của Bitcoin mà không cần mua hoặc bán bất kỳ đồng tiền thực tế nào. Hơn nữa tất cả các khoản đầu tư được thực hiện thông qua GBTC đều được bảo hiểm hoàn toàn bởi Ngân hàng UBS Hoa Kỳ – vì vậy, ngay cả khi điều gì đó xảy ra với tài khoản đầu tư của bạn tại chính Grayscale Investments LLC (như mất quyền truy cập do tin tặc), bạn vẫn được bảo hiểm!

Nhược điểm

Grayscale Bitcoin Trust là một cách dễ dàng để đầu tư vào Bitcoin và giao dịch trên thị trường chứng khoán, nhưng có một số nhược điểm bao gồm: 

• Các sản phẩm Grayscale không hoạt động chính xác như các loại tiền điện tử mà chúng đại diện, vì vậy nếu bạn đang tìm kiếm một cách chơi thuần túy trên Bitcoin, Ethereum, v.v., Grayscale có thể không phải là lựa chọn phù hợp cho bạn.

• Phí cao: Một nhà đầu tư sử dụng Grayscale Bitcoin Trust sẽ trả phí bảo hiểm là 2 phần trăm chỉ để sử dụng dịch vụ. Điều này thoạt nghe có vẻ không nhiều, nhưng đây là một khoản phí cao khi so sánh với mức 1% được tính bởi nhiều nền tảng đầu tư khác.

• Không có Quyền biểu quyết hoặc Quyền tiếp cận Dịch vụ Nhà đầu tư: Khi bạn mua cổ phần của một khoản đầu tư, bạn mong đợi có một số quyền biểu quyết về cách công ty được điều hành, cũng như quyền truy cập vào các dịch vụ dành cho nhà đầu tư của họ. Tuy nhiên, với Grayscale Bitcoin Trust, các nhà đầu tư không nhận được bất kỳ quyền biểu quyết nào và không thể truy cập các dịch vụ của nhà đầu tư.

Đối thủ cạnh tranh của Grayscale Bitcoin Trust

Một trong những đối thủ cạnh tranh chính của Grayscale là Bitwise 10 Private Index Fund. Quỹ này đã xuất hiện từ năm 2017 và đã tạo ra làn sóng trong thị trường tiền điện tử trong năm 20212021. Một đối thủ cạnh tranh khác mà Grayscale Bitcoin Trust phải đối mặt là Quỹ chỉ số Coinbase. Tương tự như Bitwise 10 Private Index Fund, Coinbase Index Fund cũng theo dõi chỉ số của các loại tiền điện tử hàng đầu hiện có. Tuy nhiên, một điểm khác biệt lớn giữa Bitwise 10 Private Index Fund và Coinbase Index Fund là cả hai đều được quản lý tích cực bởi con người thay vì được quản lý thụ động bởi máy tính như Grayscale Bitcoin Trust. 

Các đối thủ cạnh tranh đáng chú ý khác cho Grayscale Bitcoin Trust bao gồm Digital Currency Group, Winklevoss Capital Management, CME Group và ICE Futures US.

Một số sản phẩm khác của Grayscale

Ngoài những sản phẩm quỹ đầu tư đã đề cập ở phía trên bài viết thì còn một số sản phẩm khác mà Grayscale đã và đang trong quá trình nghiên cứu bào gồm:

Kết luận 

Nếu bạn chỉ mới bắt đầu trong thế giới tiền điện tử, việc tìm ra những thứ cần mua có thể hơi khó khăn. Thang độ xám cho phép bạn đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình. Nếu bạn không muốn tất cả trứng của mình trong một giỏ, thì Grayscale là một cách tuyệt vời để thêm một số tiếp xúc với tiền điện tử mà không cần tự mình bắt đầu sử dụng tiền điện tử.