So sánh giữa ngân hàng đầu tư với ngân hàng thương mại

Tổng quan về ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư

Các ngân hàng thương mại (NHTM) cho vay, nhận tiền gửi và cung cấp các tài khoản và dịch vụ ngân hàng khác cho các khách hàng của họ. Các ngân hàng này cũng cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, chẳng hạn như các khoản vay kinh doanh và hạn mức tín dụng. Thông thường khi nhắc đến cụm từ “ngân hàng”, hầu hết mọi người sẽ biết đến các NHTM nhiều hơn.

Mặt khác, các ngân hàng đầu tư (NHĐT) cung cấp dịch vụ tài chính phức tạp cho các tập đoàn lớn và các tổ chức đầu tư. Đây là nguyên nhân khiến các NHĐT không được biết đến rộng rãi trong cộng đồng. Các NHĐT bao gồm các chuyên gia tư vấn, nhà phân tích ngân hàng, nhà phân tích thị trường vốn, cộng tác viên nghiên cứu, chuyên gia giao dịch và nhiều người khác. Mục đích chính của họ không phải là làm chủ nợ như NHTM mà là trở thành trung gian tài chính.

Cách dạng ngân hàng đầu tư phổ biến

Trong khi các NHTM có mô hình khá tương đồng do dịch vụ cung cấp không quá khác biệt, các NHĐT lại được phân chia làm bốn loại chính. Chúng bao gồm: nhóm các ngân hàng lớn (Bulge Bracket), NHĐT trung bính (middle market), NHĐT nhỏ (Regional boutique) và nhóm các NHĐT ưu tú (Elite boutique)

• Bulge Bracket là ngân hàng lớn nhất trong số các NHĐT, thương là các ngân hàng toàn cầu như: Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse và Deutsche Bank. Các ngân hàng này có đầy đủ dịch vụ và hoạt động trên toàn bộ lĩnh vực tài chính. Ho chuyên làm việc với các khách hàng có tài sản hơn 500 triệu USD nhưng cũng cung cấp dịch vụ cho một số khách hàng nhỏ hơn.
• Middle Market có quy mô nhỏ hơn nhóm toàn cầu. Họ vẫn cung cấp đầy đủ các sản phẩm và dịch vụ của một NHĐT nhưng ở quy mô nhỏ hơn. Các ngân hàng này thường phục vụ khách hàng có tài sản từ 5 triệu đến 500 triệu USD.
• Regional Boutique là NHĐT nhỏ nhất. Các NHĐT này sẽ chỉ chuyên về các dịch vụ cụ thể như sáp nhập và mua lại, quản lý đầu tư cá nhân bất kỳ một dịch vụ NHĐT nào khác.
• Elite Boutique cũng là nhóm ngân hàng chỉ cung cấp một số dịch vụ nhất định. Tuy nhiên những ngân hàng này sẽ xử lý các giao dịch tài chính lớn tương ứng với dịch vụ họ cung cấp. Quy mô những giao dịch này tương đương như các ngân hàng toàn cầu.

Những khác biệt cơ bản giữa ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư

• Về khách hàng và dịch vụ

Như đã trình bày, một điểm khác biệt chính giữa NHTM và NHĐT là khách hàng của họ. Về cơ bản NHTM có nhóm khách hàng rộng hơn. Họ phục vụ người tiêu dùng và các doanh nghiệp vừa và nhỏ, cung cấp các khoản vay, tài khoản ngân hàng và thẻ tín dụng. Họ cũng có thể cung cấp dịch vụ ngân hàng trực tuyến, cho vay bất động sản.

Các ngân hàng đầu tư phục vụ cho các nhà đầu tư, chính phủ và các tập đoàn. Họ cung cấp dịch vụ cho các tập đoàn và cá nhân giàu có, chẳng hạn như quản lý và tư vấn quản lý tài sản, dịch vụ sáp nhập và mua lại, bảo lãnh phát hành chứng khoán, dịch vụ tư vấn tài chính và kiểm toán.

• Về phương thức kinh doanh

Các ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ và người tiêu dùng. Thu nhập của các NHTM sẽ đén từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay với lãi suất huy động và phí. Ngoài ra NHTM cũng đóng một vai trò nhất định đối với toàn thể nền kinh tế nói chung do nhà nước có thể bơm vốn vào thị trường thông qua NHTM.

Các ngân hàng đầu tư kiếm tiền từ các dịch vụ đầu tư mà họ cung cấp. Chẳng hạn, một ngân hàng đầu tư có thể giúp một công ty phát hành cổ phiếu trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và hỗ trợ công ty đó trong quá trình IPO. Ngân hàng sẽ tính phí công ty cho các dịch vụ của mình. Nói chung các NHĐT sẽ đóng vai trò là trung gian giữa các thực thể trong nền tài chính và thu phí từ đó.

Like this:

Like

Loading…