Lending là gì? Có nên lending trong thị trường cryptocurrency không? – Kienthucforex.com

Lending là một khái niệm khá quen thuộc, chỉ việc một người có tài sản nhàn rỗi cho một người đang cần nó vay, sau đó nhận lại vốn gốc và lãi suất sau một thời gian nhất định. Nó khá tương tự như cách bạn gửi tiền tiết kiệm vào ngân hàng. Tuy nhiên, trên tất cả các loại thị trường tài chính thì khái niệm lending chỉ xuất hiện phổ biến trong thị trường tiền điện tử Cryptocurrency.

Nếu như trước đây, lending trên thị trường tiền điện tử được biết đến dưới hình thức MLM Lending, nghĩa là nhà đầu tư sử dụng các đồng coin cơ sở như BTC hay ETH để mua các loại coin mới có cơ chế lending rồi chờ nhận lãi, thì hiện nay, khái niệm lending này có hình thức hoàn toàn khác. Các trader có thể cho vay bất kỳ đồng coin nào mà mình đang có, sau đó nhận vốn gốc và lãi suất từ người đi vay, đúng với khái niệm lending như đã nói ở trên.

Hình thức lending mới này đang ngày càng trở nên phổ biến và được rất nhiều crypto trader hưởng ứng. Vậy thì, lending có đặc điểm như thế nào, cách thức hoạt động ra sao và trader có thật sự hoàn toàn có lợi khi tham gia vào hình thức này hay không? Chúng ta sẽ cùng nhau giải đáp những vấn đề đó trong bài viết lần này.

Lending trong thị trường tiền điện tử là gì?

Lending là một hình thức cho vay coin/token trên thị trường tiền điện tử, những trader đang có coin/token nhàn rỗi sẽ cho những người đi vay (gọi là borrower) vay, trong một thời gian nhất định với một mức lãi suất cam kết trước.

Sau thời hạn cho vay đó, người đi vay sẽ hoàn trả lại vốn gốc cùng với tiền lãi cho người cho vay.

Ví dụ: đồng USDT trên Binance Lending đang có lãi suất lending là 6.66%/năm đối với kỳ hạn 30 ngày. Nếu các bạn lending 100 USDT thì sau 30 ngày, tổng tiền gốc và lãi mà bạn sẽ nhận lại là 100 + 100 * 6.66% * 10/365 = 100.547 USDT.

Với khái niệm trên, các yếu tố cơ bản của một lending bao gồm:

• Người cho vay: là nhà đầu tư, nhà giao dịch khi tham gia vào một nền tảng lending hoặc một sàn giao dịch tiền điện tử bất kỳ, có cung cấp hình thức lending và là những người đang có coin/token nhàn rỗi.
• Người đi vay: là sàn lending, sàn giao dịch coin hoặc là nhà đầu tư, nhà giao dịch cũng tham gia trên nền tảng hoặc sàn lending đó, có nhu cầu vay coin/token.
• Tài sản cho vay: tùy thuộc vào từng nền tảng, từng sàn giao dịch mà các bạn có thể lending nhiều loại coin/token khác nhau. Nhưng để lending được, các bạn phải thực sự sở hữu đồng coin/token đó trong ví của mình.
• Lãi suất cho vay: phụ thuộc lớn nhất vào chính sách của từng nền tảng, từng sàn và sau đó là tùy vào từng loại tiền điện tử khác nhau mà lãi suất vay cũng sẽ khác nhau. Thông thường, các loại coin ổn định, cơ sở như BTC, ETH sẽ có lãi suất lending thấp hơn so với những loại coin/token mới.
• Thời hạn cho vay: là khoảng thời gian từ lúc bắt đầu cho vay đến lúc các bạn nhận lại vốn gốc và tiền lãi. Tùy thuộc vào các nền tảng hay sàn lending sẽ có những kỳ hạn cho vay khác nhau như 7 ngày, 14 ngày, 30 ngày, 90 ngày…

Cách thức hoạt động của lending trên thị trường tiền điện tử.

Nhà đầu tư sở hữu coin nhàn rỗi có thể lending coin trên các nền tảng lending hoặc trên các sàn giao dịch coin cho phép lending.

Hoạt động lending trên các nền tảng lending

Một số nền tảng lending coin nổi tiếng hiện nay trên thị trường phải kể đến như NEXO, BlockFi, Compound, ETHLend, Dharma…

Trong đó, các nền tảng này được chia thành 2 loại khác nhau: CeFi và DeFi

• CeFi (Centralized Finance): nền tảng lending tập trung, nghĩa là người cho vay và đi vay thực hiện quyền và nghĩa vụ của mình thông qua một trung gian thứ 3, hay chính xác là chủ của nền tảng/dự án lending.
• DeFi (Decentralized Finance ): nền tảng lending phi tập trung: loại bỏ yếu tố trung gian của bên thứ ba, các hoạt động cho vay – vay sẽ được diễn ra trực tiếp trên các smart contract của blockchain

Tuy nhiên, ở đây, các bạn không cần quá quan tâm đến sự phân loại này mà chủ yếu là cách thức hoạt động của lending trên các nền tảng lending.

Những người đang có coin nhàn rỗi và cả những người đang cần coin sẽ tham gia vào nền tảng lending. Những người có lending nhàn rỗi thì tiến hành lending để nhận lãi suất hàng kỳ. Ngược lại, các borrowers sẽ đăng ký vay mượn, sau đó trả gốc lẫn lãi sau khi thời hạn cho vay kết thúc.

Nền tảng Lending nhận nhiệm vụ trung gian, đứng ra kiểm soát các hoạt động lending –  borrow này và thu nhập mà họ có được chính là chênh lệch lãi suất giữa vay – cho vay.

Mục đích của những người cho vay trên nền tảng lending chủ yếu là có thêm thu nhập trên tài sản nhàn rỗi, tương tự như gửi tiết kiệm ngân hàng, còn với những người đi vay thì họ có thể sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau như hold coin chờ tăng giá, đem bán ra ở các sàn giao dịch và lấy lợi nhuận trả lãi vay, hoặc sử dụng để thanh toán…

Lending trên các sàn giao dịch tiền điện tử

Hiện nay, có một vài sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp hình thức lending/borrow coin như Binance, Bitfinex, Poloniex, Gate.io…

Mục đích của nhà đầu tư vay coin trên sàn là để giao dịch margin, nhằm huy động thêm một phần vốn từ sàn để làm đòn bẩy cho giao dịch của họ, tối đa hóa lợi nhuận trên số vốn thực có.

Số coin/token mà nhà đầu tư vay được từ sàn có thể xuất phát từ 2 nguồn khác nhau, hoặc là coin dự trữ của sàn hoặc là từ coin nhàn rỗi của những nhà đầu tư khác trên sàn.

Tuy nhiên, rất ít hoặc hầu như không có sàn giao dịch crypto nào đem coin dự trữ của sàn ra cho vay cả vì nếu lỡ như lượng vay quá lớn và sàn không giải quyết được vấn đề xoay vòng vốn thì bắt buộc sàn phải có một lượng coin dự trữ lớn, điều này thì không phải sàn nào cũng làm được.

Và tất nhiên, hầu hết các lượng coin cho vay đều đến từ những trader có coin nhàn rỗi.

Với hình thức lending này, các sàn giao dịch sẽ có thêm thu nhập từ chênh lệch lãi suất vay-cho vay, một số sàn còn thu phí hoa hồng trên tiền lãi mà người cho vay nhận được.

Ví dụ: Ở sàn Binance, lãi suất cho vay đồng USDT kỳ hạn 14 ngày là 6.48%/năm, trong khi lãi suất đi vay phải trả đến 21.9%/năm.

Ví dụ: sàn Poloniex thu phí 15% tiền lãi mà người cho vay nhận được từ người đi vay, sàn Bitfinex thì từ 15 – 18%.

Ưu, nhược điểm của lending trong thị trường tiền điện tử

Ưu điểm của hình thức lending

• Đối với người cho vay: họ có thể tận dụng nguồn coin/token nhàn rỗi của mình để gia tăng số coin mà không phải giao dịch mua, bán trực tiếp trên thị trường.
• Đối với người đi vay: họ có thể sử dụng khoản vay này như một đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận với nguồn vốn nhỏ thực có của mình bằng các giao dịch margin.
• Hình thức Lending trên các nền tảng hay sàn giao dịch được cung cấp nhiều tùy chọn khác nhau về loại coin/token được cho vay/đi vay hay lựa chọn được khoảng thời gian cho vay/đi vay, phù hợp với mục đích và nhu cầu của mỗi người.

Nhược điểm của hình thức lending

Nhược điểm lớn nhất của hình thức lending này chính là nằm ở sự biến động giá của đồng coin. Đối với các lenders, nếu đồng coin cho vay bị mất giá sau đó thì số tiền lãi mà họ nhận được không đủ để bù đắp thiệt hại này.

Ví dụ: các bạn cho vay 10 BCH với lãi suất 6.6%/năm trong vòng 30 ngày.

Ở thời điểm hiện tại, giá BCH đang là 450$, vậy 10 BCH của bạn đang có giá trị là 4,500$.

30 ngày sau, giá BCH giảm xuống chỉ còn 410$, tổng số coin mà bạn nhận được cả gốc lẫn lãi là 10 + 10 * 6.6% *30/365 = 10.0542 BCH, tương đương với 4,122$, giảm 8.4%.

Thay vì các bạn đem BCH nhàn rỗi cho vay, thì có thể sử dụng số coin đó để giao dịch margin trên thị trường, nếu dự đoán đúng xu hướng, bạn sẽ có lời, ngược lại thì vẫn sẽ thua lỗ.

Còn đối với các borrowers, khi vay coin để giao dịch margin, nếu dự đoán đúng xu hướng, bạn sẽ tối đa hóa được lợi nhuận, ngược lại nếu dự đoán sai, thua lỗ cũng sẽ tối đa hóa lên tương ứng, chưa kể bạn vẫn phải trả tiền lãi cho lenders.

Đối với các nền tảng lending CeFi hay DeFi, thì rủi ro lớn nhất mà các lenders và borrowers có thể gặp phải chính là độ uy tín của sàn. Nếu gặp phải những nền tảng hay dự án lừa đảo, khi đã gom được một lượng coin lớn thì họ sẽ nhanh chóng biến mất.

Hướng dẫn lending trên sàn Binance

Binance là một trong số những sàn giao dịch tiền điện tử uy tín và cung cấp dịch vụ tốt nhất hiện nay trên thế giới. Đây cũng là broker cho phép giao dịch nhiều loại coin/token nhất, với hơn 200 đồng coin riêng lẻ, kết hợp thành hơn 540 cặp tiền khác nhau.

Ưu điểm sàn Binance:

• Tính bảo mật và độ an toàn cao: xác thực 2 yếu tố 2FA, xác thực email, số điện thoại và có quỹ bảo đảm tài sản cho người dùng SAFU.
• Thị trường giao dịch đa dạng, số lượng coin lớn
• Phí giao dịch thấp
• Nền tảng đa dạng, hoạt động tốt, trơn tru
• Hệ sinh thái đa dạng
• Cung cấp ví điện tử riêng và nhiều kênh nạp rút
• Dịch vụ hỗ trợ, chăm sóc khách hàng tốt

Nhược điểm sàn Binance

• Lãi suất lending chưa thật sự cạnh tranh so với các nền tảng lending hay sàn giao dịch khác
• Số lượng các loại coin lending ít. Đối với hình thức lending linh hoạt (có thể thu hồi vốn bất cứ khi nào) thì hiện tại, Binance đang cho phép lending 56 đồng coin, nhưng kỳ hạn lending chỉ có 7 ngày và lãi suất rất thấp. Đối với lending cố định, chỉ có 3 đồng coin lending là USDT, BUSD và USDC, các kỳ hạn bao gồm 7, 14, 30 và 90 ngày và lãi suất tối đa chỉ 7%/năm.
• Nhược điểm cuối cùng của Binance chính là sàn này đã từng bị hack, tuy nhiên, hiện tại, broker này đang cố gắng để được phê duyệt cung cấp dịch vụ cho công dân Hoa Kỳ, điều này có nghĩa là sàn phải đảm bảo cả về độ an toàn lẫn chất lượng.

Các bước lending trên sàn Binance

• Bước 1: Mở tài khoản giao dịch tại sàn và xác minh bảo mật

Truy cập vào trang chủ của Binance tại địa chỉ : www.binance.com. Sau đó, bấm chọn nút Đăng ký (như hình dưới) để mở tài khoản.

Tiếp theo, các bạn nhập các thông tin theo yêu cầu để mở tài khoản, bao gồm, email và mật khẩu.

Sau khi bấm nút Tạo tài khoản, sàn sẽ gửi mã xác nhận đến email mà bạn đã đăng ký, bạn nhập mã xác nhận vào ô theo yêu cầu là xong.

Sau đó, khu vực cá nhân của tài khoản sẽ hiện ra như bên dưới:

Các bạn tiến hành xác minh bảo mật qua 2 bước: Xác minh điện thoại và Xác minh Google. Bấm vào từng loại xác minh và làm theo hướng dẫn là được.

Sau khi xác minh xong, các bạn tiến hành nạp coin vào tài khoản và có thể bắt đầu thực hiện lending.

• Bước 2: Nạp coin vào tài khoản

Để giao dịch hoặc lending coin trên Binance, các bạn cần nạp coin vào ví. Với Binance, nếu đã có sẵn ví tiền điện tử tại một nền tảng khác, bạn có thể chuyển coin trực tiếp từ ví đến tài khoản Binance hoặc dùng tiền pháp định để mua coin.

Tại trang tài khoản cá nhân, các bạn vào Ví và chọn Nạp tiền, sau đó chọn hình thức nạp phù hợp với bạn nhất.

• Bước 3: Lending

Tại trang chủ, các bạn chọn mục Tài chính, sau đó chọn Binance Earnings

Tại đây, các bạn lựa chọn lending linh hoạt hoặc lending cố định. Chọn loại coin/token muốn lending, chọn kỳ hạn rồi bấm nút Chuyển tiền là xong. Để xem đầy đủ danh sách các coin/token lending, các bạn bấm chọn nút Xem thêm.

Đối với các borrowers, để vay coin/token trên Binance, các bạn cũng vào mục Tài chính, rồi chọn Cho vay tiền mã hóa.

Tại đây, các bạn lựa chọn coin muốn vay, nhập vào số lượng, lựa chọn loại coin thế chấp (hệ thống sẽ tự quy đổi sang số lượng coin thế chấp), lựa chọn kỳ hạn vay. Hệ thống sẽ tự tính toán lãi vay cho bạn. Cuối cùng, bấm nút Bắt đầu vay ngay để hoàn tất.

Kết luận

Hy vọng với những gì mà chúng tôi đã chia sẻ trong bài viết, các bạn sẽ hiểu hơn về hình thức lending trên thị trường cryptocurrency và dễ dàng lending trên một nền tảng hay sàn giao dịch bất kỳ.

Cho đến thời điểm hiện tại, lending đã không còn là một hình thức quá xa lạ, mặc dù vẫn còn nhiều hạn chế nhưng đó cũng là một kênh giúp gia tăng thêm lượng coin/token dành cho những bạn đang hold coin lâu dài, tất nhiên phải là các loại coin có khả năng tăng giá trị ở tương lai. Tuy nhiên, lending cũng có mặt trái của nó, và rủi ro lớn nhất nằm ở sự uy tín của nền tảng hoặc sàn giao dịch mà các bạn lựa chọn để lending. Chính vì vậy, cho dù là lending hay giao dịch margin trên thị trường tiền điện tử thì việc chọn sàn rất quan trọng.

CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG.