Công Cụ Phái Sinh Là Gì? Nhiệm Vụ Quan Trọng Trong Lĩnh Vực Tài Chính

Công cụ phái sinh được biết đến như một trong số các công cụ tài chính quan trọng trên thị trường. Nó được biết đến như một cách thức chia sẻ rủi ro cho các bên cùng tham gia giao dịch liên quan đến tài sản cơ sở. Một số các nhà đầu tư lạm dụng công cụ này để đầu cơ tích trữ. Vậy, thực chất công cụ phái sinh là gì và chúng có vai trò gì trong lĩnh vực tài chính và thị trường ngoại hối?

Khái niệm về công cụ phái sinh

Ví dụ dưới đây sẽ giúp các bạn hiểu rõ hơn khái niệm công cụ phái sinh là gì?

Việt và Nam có thỏa thuận hợp đồng kỳ hạn trong việc mua 100kg gạo với kỳ hạn 10.000 VNĐ/kg vào ngày 1/1/2021. Đến ngày 31/1/2021, Việt và Nam thực hiện giao dịch gạo theo đúng hợp đồng thỏa thuận với mức giá 10.000 VNĐ/kg, mặc dù lúc này giá gạo của thị trường đã tăng lên 20.000 VNĐ. Lúc này, rủi ro đã được chia sẻ giữa người bán và người mua dựa vào tài sản cơ sở mà ở đây là hợp đồng kỳ hạn.

Theo khái niệm trong kinh tế học : Công cụ phái sinh là hợp đồng phát sinh giữa 2 hoặc nhiều bên dựa trên gia tài theo thỏa thuận hợp tác nhất định. Trong đó, những gia tài gồm có : trái phiếu, CP, sản phẩm & hàng hóa, tiền tệ, chỉ số trong thị trường, … Sử dụng những công cụ phái sinh nhằm mục đích mục tiêu bảo vệ những bên tham gia vào hợp đồng kinh tế tài chính giảm thiểu, phân tán những rủi ro đáng tiếc tiềm ẩn .

Một số công cụ phái sinh thường được sử dụng

Có rất nhiều công cụ phái sinh thường được sử dụng, ví dụ như :

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là một trong những thanh toán giao dịch ở một thời gian nhất định sẽ diễn ra trong tương lai giữa người mua và người bán. Nội dung trong hợp đồng : gia tài, số lượng, kỳ hạn thanh toán giao dịch, hình thức thanh toán giao dịch đều sẽ được pháp luật rõ trong hợp đồng .

Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng kỳ hạn là sự thỏa thuận hợp tác giữa người mua và người bán về một gia tài vào một ngày thỏa thuận hợp tác trong tương lai với mức giá thỏa thuận hợp tác của ngày ký hợp đồng. Tài sản của hợp đồng kỳ hạn hoàn toàn có thể là bất kỳ vật chất cho đến sàn chứng khoán, CP, trái phiếu, tiền tệ trên thị trường thanh toán giao dịch ngoại hối .

>>>Đánh giá chi tiết: hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng quyền chọn được cho phép người mua có quyền quyết định hành động mua hoặc không mua gia tài đã thỏa thuận hợp tác trước một ngày đơn cử .

Hợp đồng hoán đổi

Hợp đồng hoán đổi được cho phép trao đổi khoản thanh toán giao dịch định kỳ về tín dụng thanh toán, lãi suất vay, sản phẩm & hàng hóa, tiền tệ, …

So sánh hàng hóa phái sinh và thị trường ngoại hối Forex

• Bản chất
  • Phái sinh sản phẩm & hàng hóa có thực chất là việc thực thi thanh toán giao dịch mua và bán một loại sản phẩm & hàng hóa nhất định trên những sàn thanh toán giao dịch ( café, gạo, … )
  • Forex là việc trao đổi, mua và bán, góp vốn đầu tư những loại tiền tệ trên quốc tế .
• Tính thanh khoản : 2 mô hình này đều có tính thanh khoản rất cao .
• Cách mua và bán hàng hóa
  • Hàng hóa phái sinh cho phép nhà góp vốn đầu tư mua và bán hai chiều nên vẫn hoàn toàn có thể kiếm lời khi thị trường dịch chuyển ( lên hoặc xuống ). Lúc này, những nhà đầu tư hoàn toàn có thể liên tục triển khai việc mua và bán trong phiên thanh toán giao dịch .
  • Thị trường ngoại hối: nhà thanh toán giao dịch chỉ hoàn toàn có thể mua vào trước rồi bán ra một loại tiền tệ, hoặc ngược lại .

• Độ rủi ro:

  Xem thêm: Học phí & Học bổng

  • Phái sinh sản phẩm & hàng hóa : độ rủi ro đáng tiếc không quá lớn nếu nhà đầu tư biếtphân tích kỹ thuật forextốt. Hàng hóa có mức giá dịch chuyển không cao do có mức giá tiền sản xuất. Ngoài ra, sản phẩm & hàng hóa phái sinh được nhà nước bảo lãnh nên độ rủi ro đáng tiếc là rất thấp .
  • Thị trường forex: có rất nhiều rủi ro đáng tiếc nếu không biết những nghiên cứu và phân tích hiệu suất cao ; sự rủi ro đáng tiếc còn nằm ở việc nhà góp vốn đầu tư thực thi thanh toán giao dịch tại những sàn ma hay sàn ôm lệnh .

Các nhà đầu tư rất thích sử dụng công cụ phái sinh bởi nó là một cách chia sẻ rủi ro cho các bên cùng tham gia giao dịch, ngoài ra nó còn hạn chế những khoản thua lỗ do yếu tố khách quan: biến động tỷ giá, lãi suất, tỷ giá hối đoái. Công cụ phái sinh là một chiến lược kinh doanh hiệu quả nếu các nhà đầu tư biết cách để sử dụng nó một cách triệt để, hữu hiệu. Tuy nhiên, nếu không hiểu rõ được bản chất công cụ phái sinh là gì cũng như cách thức sử dụng mà lạm dụng chúng thì kết quả sẽ rất khó lường đối với các nhà đầu tư.

Rate this post

Source: https://mix166.vn
Category: Tài Chính